Isplate dividendi između više nizozemskih BV-a: kako to funkcionira?

Ažurirano 19. veljače 2024

Često vlasnicima tvrtki početnicima pružamo konkretne savjete u vezi s pravnom osobom koju mogu odabrati kada odluče osnovati nizozemsko poduzeće. Općenito savjetujemo da se odlučite za privatno društvo s ograničenom odgovornošću: u Nizozemskoj je to poznato kao Dutch BV. Posjedovanje BV-a ima višestruke prednosti, a jedna od najvažnijih je nedostatak osobne odgovornosti kada se zadužujete sa svojom tvrtkom. No postaje još zanimljivije kada se odlučite za strukturu držanja. Kada ste vlasnik holdinga s jednim ili više temeljnih operativnih društava, uživate u nekim dodatnim pogodnostima, kao što je mogućnost traženja određenih poreznih olakšica. Osim toga, možete učinkovito rasporediti rizike budući da se stvarni posao obavlja u operativnoj tvrtki koja nosi sve rizike.

Operativno društvo je inače maksimalno 'prazno', što znači da se gotovo sav kapital unosi u holding. U konačnici, željet ćete što prije unijeti profit koji operativno društvo ostvaruje u holding društvo. Također, smatra se korisnim ako ste u mogućnosti osobno primiti ovu zaradu u kratkom vremenu, o čemu se radi u ovom članku. U biti, stvarno poduzeće se pokreće u operativnom poduzeću i tu se također ostvaruje promet. Nakon što se oduzmu svi troškovi, preostala dobit može se podijeliti holdingu. Ovaj ćemo proces opisati u ovom članku, kao i obavijestiti vas o tome kako funkcionira raspodjela dobiti i koji se porezi naplaćuju. Također ćemo objasniti pravila kod isplate dividende, te koliko se može isplatiti. Također ćemo vas obavijestiti o pravnim posljedicama kada se dividende isplaćuju protivno važećem nizozemskom zakonodavstvu.

Praktično objašnjenje isplate dividende

Dividenda je isplata dijela dobiti dioničarskom društvu, a zatim dioničarima pojedinačno. Glavna svrha isplate dividendi je privući investitore i nove dioničare za vaše poslovanje. Dividende se stoga mogu promatrati kao nagrada, za svakoga tko ima dionice u vašoj tvrtki duže vrijeme. Društva kojima se javno trguje mogu odlučiti podijeliti dio dobiti dioničarima, ali imajte na umu da poduzeća nikada nisu obvezna isplatiti dividendu. Neke tvrtke zapravo nikada ne isplaćuju dividendu, već radije odluče reinvestirati svoju dobit. To je zbog činjenice da također možete zaraditi novac kao dioničar iskorištavanjem rastuće cijene dionice. U odjeljcima u nastavku objasnit ćemo kako se isplaćuje dividenda i na koji način se to može ostvariti.

Isplata dividende između više nizozemskih BV općenito

Ako možete isplatiti dividendu unutar svoje trenutne strukture tvrtke, toplo savjetujemo da istražite tu mogućnost. Zašto? Budući da su isplate dividende između nizozemskih BV izuzete od poreza na dividendu. To je zbog činjenice da se izuzeće od sudjelovanja primjenjuje na posjedovanje najmanje 5% dionica. Procjenom svoje likvidnosti, solventnosti i kapitala jasno dajete do znanja koliku dividendu možete isplatiti dioničkom društvu. Općenito gledano, preporučljivo je što više sredstava raspodijeliti dioničkom društvu, a aktivno društvo držati 'praznim' kako smo gore objasnili. Nepotrebno je reći da dovoljno likvidnosti mora ostati na raspolaganju za postizanje vaših poslovnih ciljeva. No, to se može realizirati i kreditom dioničkog društva. Osim toga, važno je da, ako se radi o ugovoru o kreditu, provjerite postoje li posebni zahtjevi za određene omjere. Isplata dividende obično negativno utječe na to.

Naknada za upravljanje u odnosu na plaću

Nakon što uspostavite holding BV i postavite ga između vas i vašeg operativnog poduzeća, često se događa da ova dva BV-a sklope ugovor jedan s drugim. Ovo je također poznato kao ugovor o upravljanju. Ovaj ugovor predviđa, da niste zaposleni u operativnom društvu, već da vas holding iznajmljuje operativnom društvu. Stoga ste neizravno zaposleni u poslovnom poduzeću. To znači da sami sebi možete isplaćivati ​​plaću ili operativna tvrtka plaća naknadu holdingu. Razlika između ove dvije opcije je u tome što je porez na dohodak puno veći od stope poreza na dobit koju ćete platiti preko naknade. Najviši porez na dohodak trenutno iznosi 49.5%, što ćete vjerojatno platiti ako sa svojom tvrtkom ostvarujete dovoljno profita. Negativno, trenutna stopa poreza na dobit u Nizozemskoj iznosi ili 19% (za dobit do 200,000 eura) i 25.8% za svu dobit iznad tog iznosa.

Dakle, ako plaćate naknadu holdingu preko svog operativnog društva, ona se oporezuje po nižoj stopi poreza na dobit. Imajte na umu da također morate platiti PDV na naknadu za upravljanje (PDV se na nizozemskom naziva BTW). Jedini slučaj u kojem to ne vrijedi je kada postoji fiskalno jedinstvo za potrebe poreza na promet. Imajte na umu da fiskalna jedinica nije ista za porez na promet kao i za porez na dobit. Da bi se mogla formirati fiskalna jedinica za potrebe PDV-a, više od 50% dionica svake tvrtke mora biti u istim rukama. Osim toga, vrijede i neki dodatni uvjeti:

• Tvrtke uglavnom imaju isti ekonomski cilj i svaka za drugu obavlja 50% dodatnih aktivnosti
• Postoje sveobuhvatne pozicije vodstva
• Tvrtke su neovisne i osnovane u Nizozemskoj

Dakle, kada se svi troškovi oduzmu od iznosa novca koji ste zaradili sa svojom tvrtkom, ostaje vam iznos koji se smatra profitom. Bez obzira da li se dobit raspoređuje, na taj se iznos mora platiti porez na dobit. Da bi se koristila dobit, prvo se od prometa moraju oduzeti svi troškovi. Imajte na umu da je riječ 'trošak' širok koncept. Troškovi tvrtke uključuju, između ostalog, naknadu za kredit koji Dutch BV uzima (kamate), plaću zaposlenicima, najam poslovne zgrade, sve pogodnosti, ali i, primjerice, naknadu za upravljanje koju operativna tvrtka plaća holdingu. Trebate oduzeti sve te brojke da biste mogli doista govoriti o profitu.

Fiskalno jedinstvo za porez na dobit poduzeća

Za porez na dobit poduzeća u Nizozemskoj također je moguće podnijeti zahtjev za tzv. fiskalno jedinstvo. Holding društvo i operativno društvo tada se smatraju jednim poreznim obveznikom za potrebe poreza na dobit poduzeća. Ovo se često koristi ako postoji nekoliko operativnih društava u okviru holdinga. To je višestruko korisno, na primjer, dobit jednog operativnog poduzeća može se zatim prebiti s (početnim) gubicima drugog operativnog poduzeća. To može pružiti koristi za konačnu raspodjelu dobiti. Nagodba umanjuje oporezovanu dobit, a time i porez koji treba platiti. Uvjeti za fiskalno jedinstvo za potrebe poreza na dobit razlikuju se od prethodno navedenih uvjeta za porez na promet. Ako želite da vaša tvrtka ispunjava uvjete za stvaranje fiskalne jedinice za porez na dobit, holding kompanija mora učiniti sljedeće:

• Posjedovati najmanje 95% udjela u operativnom društvu
• Imati pravo na najmanje 95% dobiti i najmanje 95% imovine operativnog društva
• Imati najmanje 95% glasačkih prava u operativnom društvu

Postoji i jedan uvjet za operativnu tvrtku, a to je da mora biti BV ili NV, odnosno strani pravni oblik koji je usporediv s ova dva pravna subjekta. Općenito, to se smatraju privatnim i javnim društvima s ograničenom odgovornošću. Osim toga, holding i operativna društva moraju:

• Koristite iste financijske godine
• Koristite ista određivanja dobiti
• Fizički se nalaziti u Nizozemskoj

Morate biti apsolutno sigurni da zaista ispunjavate sve ove zahtjeve, inače riskirate kazne nizozemskih poreznih vlasti. Ako niste sigurni oko određenih uvjeta, slobodno nas kontaktirajte Intercompany Solutions za stručne savjete na tu temu.

Isplata dividende od operativnog društva prema holding društvu

Isplata dividende od operativnog društva logično završava u holdingu. Ispoddijeljena dividenda je izuzeta od poreza na dividendu u vezi s izuzećem od sudjelovanja, kao što smo već objasnili gore. Često se promet holdinga sastoji samo od naknade za upravljanje dobivene od operativnog društva. Ponekad holding također posjeduje poslovni prostor ili određena prava intelektualnog vlasništva, koja su iznajmljena operativnom društvu. Pri utvrđivanju dobiti uzimaju se u obzir i kamate ili licencne naknade koje holding dobiva od operativnog društva. Nakon odbitka troškova, uključujući i plaću vlasnika, ostaje oporeziva dobit. Prije nego što pređete na raspodjelu dobiti holdingu, prvo morate platiti porez na dobit. Na raspodijeljenu dobit u vezi s izuzećem od sudjelovanja ne plaća se porez na dividendu. Oslobođenje od sudjelovanja već se primjenjuje ako holding društvo ima 5% ili više udjela u operativnom društvu. Oslobođenje od sudjelovanja u osnovi osigurava da se dobit ne oporezuje dva puta. Operativno društvo stoga plaća porez na dobitak, a dobit koja ostaje i raspoređuje se na holding društvo se ne oporezuje.

Isplata dividende od strane holdinga dioničarima

Nakon što holding društvo primi dobit od osnovnog operativnog društva, ta se dobit isplaćuje kao dividenda dioničaru(ima) holdinga. U tom trenutku na scenu stupa porez na dividendu. Uostalom, porez na dividendu još nije bio plaćen kada je dobit raspodijeljena s operativnog društva na holding. Holding mora zadržati porez na dividendu od 15% na dividendu koja se distribuira. Dioničar tada u svojoj godišnjoj izjavi navodi da je primio dividendu. Ako kao dioničar posjedujete najmanje 5% dionica, isplata dividende oporezuje se po stopi od 26.9%. Imajte na umu da će prethodno uplaćenih 15% biti oduzeto od iznosa od 26.9% koji dioničar treba platiti, jer je porez na dividendu od 15% već odbijen. Dakle, u biti, ostatak od 11.9% plaćate privatno. Ako vaše holding društvo potražuje prema sebi više od 500,000 €, možda ćete se u budućnosti morati suočiti s posljedicama 'Zakona o prekomjernom zaduživanju'. U tom je slučaju pravovremena isplata dividende prikladna prilika za (djelomično) otplatu potraživanja.

Glavno pravilo je da je skupština dioničara ovlaštena odlučivati ​​o dobiti i raspodjeli dioničarima. Važno je da dioničari to mogu učiniti samo za dio temeljnog kapitala, koji je veći od rezervi koje se moraju držati prema zakonu, ali i statutu društva. Nakon što dioničari odluče da se dividende moraju isplatiti, upravni odbor to mora odobriti. Bez odobrenja nije moguće plaćanje. Upravni odbor odbija odobrenje samo ako zna da će raspodjela osigurati da tvrtka više ne može plaćati svoje dugove. Odbor stoga ne može odbiti beneficiju bez valjanog razloga.

Propisi o isplati dividendi

Koraci koje smo gore spomenuli u osnovi su praktični koraci koje trebate poduzeti kada razmišljate o isplati dividende sebi i drugim dioničarima. Ali postoje i nizozemski zakoni i propisi koji se primjenjuju na raspodjelu dobiti, uglavnom kako bi se osiguralo da se to radi ispravno i da su vjerovnici tvrtke zaštićeni. U nastavku ćemo navesti ove propise, kao i sve druge stvari o kojima biste se trebali informirati kako biste ostali u granicama zakona.

Tko odlučuje može li se dividenda isplatiti?

Pravila za isplatu dividendi navedena su u članku 2:216 Nizozemskog građanskog zakonika (BW). Ovaj članak sadrži glavno pravilo, da je glavna skupština dioničara nadležna odlučivati ​​o raspodjeli dobiti i o određivanju raspodjele. O tome smo već kratko raspravljali gore. Ta se ovlast doduše može ograničiti, primjerice statutom, ili dodijeliti nekom drugom tijelu, no to u praksi nije baš uobičajeno. Dobit se može rezervirati, primjerice za buduća ulaganja, ili raspodijeliti dioničarima. Kada odaberete raspodjelu dobiti dioničarima, tada glavna skupština dioničara može odrediti tu raspodjelu. Pravila se odnose ne samo na utvrđivanje i raspodjelu dobiti, već i na sve druge raspodjele iz kapitala poslovnog društva.

Upotreba testa ravnoteže

Prilikom odlučivanja o tome može li se dividenda isplatiti ili ne, glavna skupština dioničara treba uzeti u obzir prelazi li vlasnički kapital Dutch BV zakonske ili zakonske rezerve. To je zbog činjenice da bi se ta dividenda trebala isplatiti samo kada stvarno ima dovoljno novca za to. Općenito, svaka raspodjela dobiti mora biti veća od zakonskih ili zakonskih rezervi. Također je odgovornost skupštine dioničara, provjeriti je li to stvarno tako i može li se dividenda isplatiti. Ova radnja je također poznata kao "(ograničeni) test ravnoteže". Ovaj test potrebno je napraviti svaki put kada glavna skupština dioničara odluči da se dobit raspodijeli dioničarima, dakle iu slučaju privremene raspodjele iu slučaju periodične odluke. U praksi, ovaj test ipak nema toliki značaj budući da većina nizozemskih BV-a nema zakonske niti zakonske rezerve. Ako uopće postoje rezerve, one se mogu pretvoriti u kapital ili poništiti izmjenom statuta. Ako nema zakonskih ili zakonskih rezervi, BV može raspodijeliti svoj cjelokupni kapital prema načelu, dakle ne samo dobit, već i kapital uplaćen na dionice i sve rezerve. Imajte na umu da se to može dogoditi samo ako je ova odluka opravdana i odobrena od strane odbora.

Korištenje testa distribucije/likvidnosti

Nakon što glavna skupština dioničara odluči da treba isplatiti dividende, to mora prethodno odobriti upravni odbor društva. Bez njihove odluke o odobrenju, odluka glavne skupštine o isplati nema učinka. U praksi, upravni odbor uglavnom odobrava takve odluke. Upravni odbor može odbiti ovo odobrenje samo ako zna, ili bi trebao razumno moći predvidjeti, da BV više neće moći ispunjavati svoje obveze plaćanja kao rezultat distribucije u doglednoj budućnosti. To je jedini pravi temelj za odbijanje isplate dividende. Dakle, ako nije vjerojatno da će se dogoditi najgori scenarij, uprava mora dati dioničarima odobrenje.

Glavni cilj ovog obveznog odobrenja je zaštita tvrtke. Upravni odbor provjerava je li raspodjela opravdana i ne ugrožava li kontinuitet BV. Ovaj postupak je također poznat kao test distribucije ili likvidnosti. Odbor je zapravo vrlo slobodan u određivanju načina na koji će provesti test distribucije, budući da je na odboru da o tome odluči. Ipak, u praksi se često koriste određene standardne smjernice kako bi proces bio transparentniji i predvidljiviji. Za provođenje testa kao referentni datum koristi se vrijeme beneficije. Kao opće pravilo, pretpostavlja se da uprava, u svojoj procjeni, mora gledati otprilike godinu dana unaprijed od tog referentnog datuma kako bi napravila točnu prognozu u vezi s imovinom i obvezama tvrtke. Međutim, ovo jednogodišnje razdoblje ne smatra se teškim rokom. Primjerice, veliko potraživanje može dospjeti na naplatu za godinu i pol, što će momentalno promijeniti cijelu situaciju. Kada taj iznos treba platiti, to će dovesti do situacije u kojoj tvrtka neće imati dovoljno sredstava za isplatu dividende dioničarima. Zbog toga upravni odbor treba uzeti u obzir takve informacije u testu likvidnosti.

Što učiniti u slučaju neopravdane isplate dividende i mogućih problema s isplatom?

Dva testa koja smo gore spomenuli postoje s dobrim razlogom; naime, čuvanje vaše tvrtke od financijskih problema. Može se dogoditi - a to se u praksi redovito događa - da se isplati dividenda dioničarima, ali da tu raspodjelu pogrešno odobri upravni odbor. Ako isplaćujete dividende, a da za to nemate stvarnog novca, možete stvoriti vrlo rizične situacije za sebe, a potencijalno čak i bankrot. Ako se nakon isplate dividende brine da BV više ne može ispuniti svoje obveze plaćanja, tada ćete morati otkriti gdje je točno pogriješilo i kako je donesena odluka o isplati dividende, čak i ako je sada jasno da je to bilo nije moguće to učiniti. U mnogim slučajevima, ili test bilance nije provela glavna skupština dioničara, ili test likvidnosti nije proveo upravni odbor. Također postoji mogućnost da je jedan od testova napravljen nepravilno ili je netko krivotvorio podatke u testu jer je slijedio samo svoj osobni interes. U svim takvim slučajevima od iznimne je važnosti utvrditi jesu li trebali predvidjeti da će ta nemogućnost plaćanja biti rezultat naknade koja će biti isplaćena. Jer kada je to stvarni slučaj, ovisno o specifičnim okolnostima naravno, oni mogu biti osobno odgovorni za manjak uzrokovan plaćanjem. Ova situacija može imati posljedice i za direktore i za dioničare. Nakon toga redom će se ispitati odgovornost direktora i odgovornost dioničara. Važno je da (načelno) postoji samo odgovornost, ako BV stvarno zapadne u financijske probleme nakon neopravdane isplate dividende.

Dioničarima ili direktorima nije uvijek lako odrediti moraju li odobriti odluku o isplati. No, s druge strane, imaju veliku odgovornost. Kako bismo mogli izbjeći odgovornost ili raspravu o ovome, naš savjet je stoga razraditi svaku administrativnu odluku koju treba odobriti u pisanom obliku. I po mogućnosti također dobro opisati koja načela i figure je odbor preuzeo. Pogotovo ako postoji bilo kakva sumnja u trenutku odluke. Ako ništa nije stavljeno na papir, ni ravnatelji nakon toga nemaju što dokazivati ​​da su izvršili svoju obvezu. Ali kada vodite bilješke i razjašnjavate odluku na papiru, to vam može samo pomoći da izbjegnete odgovornost, kada pisana izjava dokazuje da niste mogli predvidjeti nikakve negativne ishode. U nastavku ćemo malo detaljnije objasniti odgovornost i dioničara i direktora.

Odgovornost direktora u slučaju neopravdane isplate dividende

Svi direktori koji su znali, ili su razumno mogli predvidjeti u vrijeme raspodjele, da tvrtka više neće moći plaćati svoje dugove, privatno su odgovorni za nastali manjak. Sama tvrtka se zapravo može pozvati na ovu odgovornost, zbog činjenice da se radi o internoj odgovornosti direktora. Ne mogu se smatrati odgovornima samo direktori: drugi koji su zapravo određivali ili suodlučivali politiku tvrtke također mogu biti privatno odgovorni. Uvjet je da su se ponašali kao da su direktori, poput partnera s kojim ste se vjenčali po predbračnom ugovoru kao direktor ili titularni direktor. Međutim, ako možete dokazati da to nije vaša krivnja, nećete biti smatrani odgovornim, kao što smo već objasnili gore. Ako vaši kolege direktori izvrše stvarnu uplatu iako se vi s tim niste složili, morat ćete nešto poduzeti. Naravno, to treba razmotriti od slučaja do slučaja. Preporučuje se angažiranje odvjetnika u slučaju sumnje. Važno je da kolegama direktorima objasnite zašto smatrate da se ne može dati odobrenje i da ste dokazivo glasovali protiv odluke. Ovo treba zabilježiti u zapisnik. Zakon također propisuje da i vi činite ono što možete učiniti u svojstvu ravnatelja, kako biste spriječili negativne posljedice naknade.

Odgovornost dioničara u slučaju neopravdane isplate dividende

U načelu, dioničari nisu odgovorni ni za kakvu privatnu odgovornost. Oni riskiraju samo iznos za koji su kupili svoje dionice: uostalom, dionice više ne mogu ništa vrijediti. To se događa, primjerice, u slučaju stečaja. Ipak, napravljena je iznimka u slučaju neopravdane isplate dividende. Dioničar koji je primio isplatu dividende iako je znao ili je razumno trebao predvidjeti da će doći do problema s isplatom također je privatno odgovoran. Ova se odgovornost primjenjuje do maksimalnog iznosa koji je primio u obliku dividende. Na primjer, može se dogoditi da jedan direktor mora isplatiti dividendu, a drugi direktor ne mora vratiti dividendu. Ako su direktori već nadoknadili manjak, dioničari moraju svoje primljene dividende isplatiti izravno direktorima. Također biste trebali postaviti pitanja, primjerice jesu li dioničari također bili svjesni u trenutku svoje odluke da test raspodjele nije ispunjen. Ili u slučaju da su dioničari primili isplatu dividende, a da upravni odbor nije donio odluku o odobrenju.

Intercompany Solutions može vam pomoći u određivanju je li isplata dividende korisna u vašem slučaju

Holding struktura može biti vrlo korisna u vezi s trenutnim nizozemskim poreznim olakšicama koje okružuju privatna društva s ograničenom odgovornošću. Svaka raspodjela dobiti nizozemskog BV-a vezana je zakonom i svim propisima koji pokrivaju ovu temu. U slučaju nepoštivanja ovih pravila, što tvrtku kasnije dovodi u financijske poteškoće, direktori, a možda i dioničari mogu se smatrati odgovornima. Stoga je važno pažljivo postupati kako biste izbjegli probleme u vezi s tim što je više moguće. Ako želite istražiti može li vaša tvrtka sigurno isplatiti dividendu svojim dioničarima, preporučljivo je izvršiti test bilance i likvidnosti. Ako ste u nedoumici, naš tim pravnih stručnjaka može vam pomoći u donošenju najrazboritije odluke. Slobodno nas kontaktirajte bilo kada za detaljnije informacije ili jasnu ponudu za naše usluge. Također vam možemo pomoći u osnivanju nizozemske BV tvrtke ili otvaranju podružnice vaše već postojeće tvrtke u Nizozemskoj.

Izvori: